太阳成tyc太阳成官方网站ღ★✿✿，太阳成集团tyc234cc[主页]网址ღ★✿✿，金融控股公司是金融业实现综合经营的一种组织形式ღ★✿✿，也是一种追求资本投资最优化ღ★✿✿、资本利润最大化的资本运作形式ღ★✿✿。在金控集团中ღ★✿✿，控股公司可视为集团公司ღ★✿✿，其它金融企业可视为成员企业ღ★✿✿。集团公司与成员企业间通过产权关系或管理关系相互联系ღ★✿✿。各成员企业虽受集团公司的控制和影响ღ★✿✿，但要承担独立的民事责任ღ★✿✿。
金融控股公司是一种特殊的企业形式ღ★✿✿，主要特点包括对两个或两个以上不同类型的金融机构拥有实质控制权ღ★✿✿，本身不直接从事商业性经营活动ღ★✿✿，而是专注于股权投资和管理ღ★✿✿。这种公司形式旨在通过控股或实际控制金融机构来实现资本的最优化投资和利润的最大化太阳集团电子游戏官网ღ★✿✿。金融控股公司的组织结构通常包括董事会ღ★✿✿、监事会ღ★✿✿、管理层以及精简ღ★✿✿、明确分工ღ★✿✿、互相协调制约的业务和管理部门ღ★✿✿，以确保公司的高效运作和规模效应ღ★✿✿。
备注ღ★✿✿：现在银保监会职能是由中国国家金融管理总局行使ღ★✿✿，金融管理总局依法对除证券业之外的金融业实行统一监督管理
集团控股是指存在一个控股公司作为集团的母体ღ★✿✿，控股公司既可能是一个单纯的投资机构ღ★✿✿，也可能是以一项金融业务为载体的经营机构台湾18成人ღ★✿✿，前者如金融控股公司ღ★✿✿，后者如银行控股公司ღ★✿✿、保险控股公司等ღ★✿✿。
法人分业是金融控股集团的第二个重要特性ღ★✿✿，指不同金融业务分别由不同法人经营ღ★✿✿。它的作用是防止不同金融业务风险的相互传递ღ★✿✿，并对内部交易起到遏制作用ღ★✿✿。
根据国际通行的会计准则ღ★✿✿，控股公司对控股51%以上的子公司ღ★✿✿，在会计核算时合并财务报表ღ★✿✿。合并报表的意义是防止各子公司资本金以及财务损益的重复计算ღ★✿✿，避免过高的财务杠杆ღ★✿✿。另一方面ღ★✿✿，在控股公司构架下ღ★✿✿，各子公司具有独立的法人地位ღ★✿✿，控股公司对子公司的责任ღ★✿✿、子公司相互之间的责任ღ★✿✿，仅限于出资额ღ★✿✿，而不是由控股公司统负盈亏ღ★✿✿，这就防止了个别高风险子公司拖垮整个集团ღ★✿✿。
在金融分业监管体制下ღ★✿✿，设立控股公司ღ★✿✿，由控股公司持有证券ღ★✿✿、银行ღ★✿✿、保险和其他金融资产的股权ღ★✿✿，是实现由分业经营向混业转型的最佳模式ღ★✿✿。以控股公司作为资本运作平台ღ★✿✿，通过兼并收购或设立新的子公司以开展其他金融业务ღ★✿✿，构建金融服务平台ღ★✿✿，建立全功能金融服务集团ღ★✿✿。
（1）监管压力ღ★✿✿：在金融业分业经营的监管体制下ღ★✿✿，设立控股公司ღ★✿✿，由控股公司持有银行和其他金融资产的股权ღ★✿✿，各金融业务子公司各自持有相关业务牌照ღ★✿✿，独立经营ღ★✿✿，接受各自监管部门的监管ღ★✿✿，符合分业经营ღ★✿✿、分业监管的精神ღ★✿✿。同时减少单一金融机构同时开展其他金融业务带来的监管压力ღ★✿✿。
（2）公司治理ღ★✿✿：控股公司在公司治理结构上拥有更大的灵活性ღ★✿✿，不用满足各金融业务监管当局对公司治理结构的规定ღ★✿✿。例如ღ★✿✿，在香港ღ★✿✿，按照《银行业条例》ღ★✿✿，金融监管局有权审批银行董事会的委任ღ★✿✿，银行在公司治理方面受到的约束将大于控股公司ღ★✿✿。
金融控股公司通过收购ღ★✿✿、兼并不同种类的金融机构ღ★✿✿，使得金融控股公司本身具有巨大的协同效应的优势ღ★✿✿。此外金融控股公司在制定企业发展战略时ღ★✿✿，可以将不同地区ღ★✿✿、不同金融品种之间的优势加以组合利用ღ★✿✿。在金融业激烈竞争的环境下ღ★✿✿，可以有两种选择ღ★✿✿：
（1）增加单一金融服务产品的数量ღ★✿✿，如扩大银行地区分行和营业网点ღ★✿✿，可以多吸收存款ღ★✿✿。这样作法的意义是大银行只要收购一家小银行ღ★✿✿，就可以降低小银行的高额成本ღ★✿✿，由于平均成本的降低而带来了规模经济ღ★✿✿。
（2）增加金融服务产品的种类ღ★✿✿，如银行经营证券业务和保险业务ღ★✿✿。银行的一个网点ღ★✿✿，可以同时销售证券ღ★✿✿、基金ღ★✿✿、保险等不同金融服务产品ღ★✿✿，这就大大地降低了成本ღ★✿✿，比分别设立网点要节省许多人力和设立网点的费用ღ★✿✿。通过增加金融服务产品的种类ღ★✿✿，由于平均成本的降低带来了范围经济ღ★✿✿。
金融控股公司产生与存在的动力就在于它的创新业务ღ★✿✿，即金融部门内部各要素的重新组合和衍生ღ★✿✿。在控股公司下ღ★✿✿，银行ღ★✿✿、证券ღ★✿✿、保险等子公司独立运作ღ★✿✿，业务发展空间更大ღ★✿✿、自由度更高ღ★✿✿，有利于各子公司在各自领域更充分地发展业务ღ★✿✿；在控股公司模式下ღ★✿✿，各种业务和产品间的交叉销售更加市场化台湾18成人ღ★✿✿，透明度高ღ★✿✿，关联交易的处理也更加规范明确ღ★✿✿，有利于更好地实现业务和产品的交叉销售ღ★✿✿。20世纪后半叶是金融创新业务飞速发展的时期ღ★✿✿，与金融控股公司相关的金融创新业务主要内容包括金融超市或一站式金融服务以及网络金融服务ღ★✿✿。
（1）控股公司模式有利于降低管理风险ღ★✿✿。控股公司只行使股权投资的职能ღ★✿✿，不同业务子公司的管理互相独立ღ★✿✿，可以保证较高的业务管理能力ღ★✿✿，避免单一金融机构同时管理其他金融业务的巨大压力ღ★✿✿。
（2）控股公司模式有利于降低市场风险ღ★✿✿。在控股公司模式下ღ★✿✿，银行与其他业务间的交叉销售等商业活动处于市场的监督之下ღ★✿✿，透明度更高ღ★✿✿，风险更低ღ★✿✿。
（3）控股公司模式有助于提高风险承受能力ღ★✿✿。各项金融业务分别在独立的子公司里进行ღ★✿✿，一家子公司无需为其他业务的风险承担损失ღ★✿✿；即使一家子公司出现经营危机ღ★✿✿，其他子公司还可照常经营ღ★✿✿，无需以自身的资金去承担责任ღ★✿✿，从而有利于保障其自身的资金安全ღ★✿✿。
从募集资金用途来看ღ★✿✿，控股公司在资金调配上拥有更大的灵活性ღ★✿✿。例如ღ★✿✿，当银行因资本金过剩要降低资本金水平时ღ★✿✿，需要得到有关监管当局的认可ღ★✿✿，这一过程可能会耗时较长台湾18成人ღ★✿✿，而控股公司则没有上述限制ღ★✿✿，有利于提高资本金的使用效率ღ★✿✿。
同时ღ★✿✿，控股公司模式在后续融资上更便利ღ★✿✿。例如按香港的有关规定ღ★✿✿，向控股公司注入其他资产ღ★✿✿，只需遵守《香港上市条例》及《收购合并守则》ღ★✿✿，不需要香港金管局的批准ღ★✿✿；而任何资产注入上市银行时ღ★✿✿，都要接受证券监管机构和金管局的双重监管ღ★✿✿。
根据《金控办法》ღ★✿✿，根据金融资产占集团并表总资产比例的确定设立模式ღ★✿✿，金融资产占比超过85%的企业可以自由选择两种方式ღ★✿✿，一种是母公司专门设立金控股子公司ღ★✿✿，即“小金控”模式ღ★✿✿，一种是母公司全部转为金控公司ღ★✿✿，即“大金控”模式ღ★✿✿；金融资产占比低于85%的只能采取“小金控”模式ღ★✿✿。
中信集团和北京金控均符合金融资产占比高于85%的要求ღ★✿✿，但二者选择了不同的设立模式ღ★✿✿。中信集团采用“小金控”模式ღ★✿✿，内部设立金控股子公司统一管理旗下金融机构的股权ღ★✿✿；北京金控选取“大金控”模式ღ★✿✿，集团整体转为金控公司ღ★✿✿。二者设立模式不同与其各自经营特征和业务结构有关ღ★✿✿，中信集团非金融业务板块营收和净利润贡献度较高ღ★✿✿，“小金控”模式可以更好地隔离实业和金融板块ღ★✿✿，在防范风险交叉传染的基础上增强非金融业务的灵活性与创新性ღ★✿✿；北京金控以金融板块为主ღ★✿✿，有一定的基础和条件整体转变为金控公司ღ★✿✿，将所有业务板块纳入金控公司也符合金融严监管要求ღ★✿✿。
金融控股公司中金融业务占据主导地位ღ★✿✿，子公司至少从事一种以上金融业ღ★✿✿。中国现有的金融控股公司主要存在三种模式ღ★✿✿：商业银行控股模式ღ★✿✿、非银行金融控股机构控股模式ღ★✿✿、非金融机构的产业资本控股模式ღ★✿✿。
金控集团是建立在股权控制的基础上ღ★✿✿，由于控股权的存在ღ★✿✿，母子公司之间形成控制与被控制ღ★✿✿、支配与被支配的关系ღ★✿✿。
金融控股公司作为控股公司的一种ღ★✿✿，母公司和其金融子公司均为独立的企业法人ღ★✿✿，都可以独立开展业务ღ★✿✿，并有能力承担相应的民事责任ღ★✿✿。不同风险特征的金融业务分别由不同法人经营ღ★✿✿，起到防止不同金融业务风险的相互传递ღ★✿✿，并对内部交易起到遏制作用ღ★✿✿，具有监管上的灵活性ღ★✿✿。
虽然早在之前很长一段时期ღ★✿✿，金融控股公司便已受到关注ღ★✿✿，但当时的关注重点主要是中信集团ღ★✿✿、光大集团以及商业银行系这一类的金融控股集团ღ★✿✿。这期间有代表性的政策文件主要有财政部发布的《金融控股公司财务管理若干规定》（财金〔2009〕89号）以及《金融业发展和改革“十一五”规划》和《金融业发展和改革“十二五”规划》ღ★✿✿，且从政策导向上看是鼓励金融机构综合化经营的太阳集团电子游戏官网ღ★✿✿。
2017年7月召开的第五次全国金融工作会议是一个具有标志性意义的会议ღ★✿✿，因为自此之后高层及监管部门对金融控股公司的关注度也越来越高太阳集团电子游戏官网ღ★✿✿，但关注点主要针对非金融企业及自然人控制的金融控股集团ღ★✿✿，特别是民营系金融控股集团ღ★✿✿。这期间比较有代表性的政策文件主要有两个ღ★✿✿，即《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》和《金融控股公司监督管理试行办法》ღ★✿✿。
有一个事件可以很好的说明ღ★✿✿，即2019年11月央行发布的《中国金融稳定报告（2019）》明确提出“个别金融控股集团风险可能暴露……继续有序处置重点金融控股集团风险”太阳集团电子游戏官网ღ★✿✿。当然期间也发生过一些代表性的事件ღ★✿✿，如之前的安邦系被整顿（如相继出售成都农商行ღ★✿✿、和谐健康保险ღ★✿✿、世纪证券ღ★✿✿、邦银金融租赁等股权）以及今年7月17日旗下9家金融机构（天安财险ღ★✿✿、华夏人寿ღ★✿✿、天安人寿ღ★✿✿、易安财险ღ★✿✿、新时代信托ღ★✿✿、新华信托太阳集团电子游戏官网ღ★✿✿、新时代证券ღ★✿✿、国盛证券和国盛期货）被接管的明天系金融控股集团台湾18成人ღ★✿✿。
金融控股公司主要指对于两个或两个以上不同类型金融机构拥有实质控制权的机构ღ★✿✿，其中美国ღ★✿✿、日本和中国台湾地区的金融控股公司一般仅进行股权管理ღ★✿✿、所有金融业务都有子公司负责ღ★✿✿；英国和欧洲的金融控股公司除进行股权管理外台湾18成人ღ★✿✿，一般还会直接从事银行ღ★✿✿、证券ღ★✿✿、保险等具体金融业务ღ★✿✿。
多数经济体主要从资本充足水平ღ★✿✿、股权结构与股东资质ღ★✿✿、关联交易及“防火墙”设置等对金融控股公司进行监管ღ★✿✿。如金融控股公司及控股对象的资本满足要求ღ★✿✿、金融控股公司不得再控股金融控股公司和主要从事非金融业务的公司ღ★✿✿、严格限制反向交叉持股行为ღ★✿✿、严格控制大股东授信等ღ★✿✿。同时主要经济体还会从准入许可ღ★✿✿、信息报告与披露以及现场检查等方面强化监管ღ★✿✿。
鉴于一些金融控股集团野蛮生长所可能引发的系统性风险ღ★✿✿，针对金融控股公司加强监管的呼声也越来越强烈ღ★✿✿，十八届五中全会ღ★✿✿、中央政治局第四十次集体学习等明确提出要加强对金融控股公司的监管ღ★✿✿。而目前关于金融控股公司主要基于两个监管文件（即《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》和《金融控股公司监督管理试行办法》ღ★✿✿，而整体监管思路是采取宏观审慎管理与微观审慎监管相结合的方式ღ★✿✿、以并表监管为基础ღ★✿✿，对金融控股公司进行穿透监管ღ★✿✿、赋予监管主体有效的监管手段ღ★✿✿。
参照国际通行定义ღ★✿✿，明确金融控股公司是指控股或实际控制两个或两个以上不同类型金融机构ღ★✿✿、自身仅开展股权投资管理ღ★✿✿、不直接从事商业性经营活动的非金融企业ღ★✿✿。这里有两点需要注意ღ★✿✿：
（1）《金融控股公司监督管理试行办法》主要针对境内非金融企业ღ★✿✿、自然人等控股股东或实际控制人的金融控股公司ღ★✿✿，未包括金融机构跨业投资控股所形成的金融集团（会另行制定规则）台湾18成人ღ★✿✿。
（2）金融控股公司控制的金融机构主要包括六大类ღ★✿✿，即ღ★✿✿：第一ღ★✿✿，商业银行（不含村镇银行）ღ★✿✿、金融租赁公司ღ★✿✿；第二ღ★✿✿，信托公司ღ★✿✿；第三ღ★✿✿，金融资产管理公司ღ★✿✿；第四ღ★✿✿，证券公司ღ★✿✿、公募基金管理公司ღ★✿✿、期货公司ღ★✿✿；第五ღ★✿✿，寿险公司ღ★✿✿、财险公司ღ★✿✿、再保险公司以及保险资产管理公司ღ★✿✿；第六ღ★✿✿，国务院金融管理部门认定的其他机构ღ★✿✿。
请注意这里没有将理财子公司ღ★✿✿、金融资产投资公司ღ★✿✿、基金子公司等金融机构纳入ღ★✿✿，主要是因为这些金融机构的股东大多被政策限定（如基金子公司100%被基金控股等）ღ★✿✿。
从监管主体来看ღ★✿✿，主要有央行ღ★✿✿、各金融管理部门以及财政部ღ★✿✿，其中（1）央行对金融控股公司实施监管ღ★✿✿，审查批准金融控股公司的设立ღ★✿✿、变更ღ★✿✿、终止以及业务范围ღ★✿✿，并对金融控股公司主要股东和控股股东进行审查ღ★✿✿、对其真实股权结构和实际控制人实施穿透监管ღ★✿✿、对金融控股公司主要股东和控股股东的入股资金进行穿透监管ღ★✿✿；（2）国务院金融管理部门（证监会ღ★✿✿、银保监会和国家外管局等）依法按照金融监管职责分工对金融控股公司所控股金融机构实施监管ღ★✿✿；（3）财政部负责制定金融控股公司财务制度并组织实施ღ★✿✿。
将金融控股公司纳入监管范畴ღ★✿✿，明确金融控股公司名称中应包含“金融控股”字样ღ★✿✿。同时未取得金融控股公司许可证的ღ★✿✿，不得从事本办法第六条所规定的金融控股公司业务ღ★✿✿，不得在名称中使用“金融控股”ღ★✿✿、“金融集团”等字样ღ★✿✿。
1ღ★✿✿、若一家企业满足以下条件ღ★✿✿，应当设立金融控股公司ღ★✿✿，或该企业直接申请成为金融控股公司ღ★✿✿，金融控股公司和所控制的金融机构整体被认为金融控股集团ღ★✿✿。
2ღ★✿✿、目前来看需要设立金融控股公司大致有四种情况ღ★✿✿，即实质控制的金融机构达到一定规模（两种情形）ღ★✿✿、央行根据宏观审慎监管要求认为需要设立台湾18成人ღ★✿✿、企业集团内金融资产占比达到85%及以上的企业集团ღ★✿✿。
（1）金融控股公司本身需要满足实际注册资本额不低于50亿元且不低于直接所控股金融机构注册资本总和的50%ღ★✿✿。
（1）不得以委托资金ღ★✿✿、债务资金等非自有资金以及投资基金等方式投资金融控股公司ღ★✿✿，不得委托他人或接受他人委托持有金融控股公司的股权ღ★✿✿。
（4）金融控股公司的控股股东或实际控制人ღ★✿✿，最近三个会计年度应当连续盈利ღ★✿✿，年终分配后净资产达到总资产的40%（母公司财务报表口径）ღ★✿✿，权益性投资余额不超过净资产的40%（合并财务报表口径）ღ★✿✿。
（5）金融产品可以持有上市金融控股公司股份ღ★✿✿，但单一投资人ღ★✿✿、发行人或管理人及其实际控制人ღ★✿✿、关联方ღ★✿✿、一致行动人控制的金融产品持有同一金融控股公司股份合计不得超过该金融控股公司股份总额的5%ღ★✿✿。
《金融控股公司监督管理试行办法》明确存在不良诚信记录ღ★✿✿、严重逃废债务ღ★✿✿、不配合监管等问题的主体ღ★✿✿，不得成为金融控股公司的主要股东ღ★✿✿。具体来看ღ★✿✿，存在以下情形的ღ★✿✿，不得成为金融控股公司主要股东ღ★✿✿、控股股东或实际控制人ღ★✿✿：
（3）曾经虚假投资ღ★✿✿、循环注资金融机构ღ★✿✿，或在投资金融控股公司或金融机构时ღ★✿✿，有提供虚假承诺或虚假材料行为ღ★✿✿。
（4）曾经投资金融控股公司或金融机构ღ★✿✿，对金融控股公司或金融机构经营失败或重大违规行为负有重大责任ღ★✿✿。
（10）不存在长期未实际开展业务ღ★✿✿、停业ღ★✿✿、破产清算ღ★✿✿、治理结构缺失ღ★✿✿、内部控制失效等影响履行股东权利和义务的情形ღ★✿✿，不存在可能严重影响持续经营的担保ღ★✿✿、诉讼ღ★✿✿、仲裁或其他重大事项ღ★✿✿。
（5）金融控股公司的高管原则上可以兼任所控股机构的董事或监事ღ★✿✿，但不能兼任所控股机构的高管ღ★✿✿。所控股机构的高管不得相互兼任ღ★✿✿。返回搜狐ღ★✿✿，查看更多
